É hora de comprar Bitcoin? Guia para tomar decisões

O Bitcoin e o mercado de criptomoedas alcançaram centenas de milhões de investidores nos últimos anos. Após uma alta exponencial em 2020 e 2021, o bitcoin passou por uma forte correção em 2022, e vem se recuperando desde o início de 2023. A moeda é altamente aceita no mercado, inclusive para quem deseja realizar apostas esportivas.

Sendo assim, todos se perguntam se este será um bom momento para investir em bitcoin. Se você também tem se feito esta pergunta, descubra sua resposta ao longo deste texto. Receba, ainda, um panorama dos principais fatores para levar em consideração antes de alocar recursos no mercado de criptomoedas.

É uma boa hora para comprar Bitcoin?

O equilíbrio entre vendedores e compradores (oferta e demanda) é o que movimenta o preço do bitcoin e de qualquer ativo financeiro. Por conta disso, é impossível prever com exatidão o movimento de preços no curto prazo, visto que eles são formados por meio da decisão de milhões de compradores e vendedores.

Porém, é possível sim analisar os fundamentos, padrões históricos e potenciais riscos e retornos de um ativo financeiro, para estimar se é um bom momento para investir ou não. Acompanhe os principais fatores e métricas relevantes para entender os ciclos de mercado do Bitcoin.

Entendendo o Bitcoin e sua volatilidade

O Bitcoin, principal ativo digital do mundo, possui cerca de 14 anos de história. Neste período, a criptomoeda cresceu exponencialmente em valor de mercado, liquidez e aceitação. Apesar de ter uma base de usuários estimada em mais de 100 milhões, segundo as principais pesquisas do mercado, o criptoativo é ainda bastante volátil.

Em um total de 4 vezes na história (2011, 2014, 2018 e 2022), o preço do bitcoin caiu cerca de 80%. Em todas as vezes, o preço se recuperou, demonstrando a resiliência e o interesse crescente no criptoativo.

A alta volatilidade também é benéfica para os investidores de longo prazo ou traders que buscam por retornos assimétricos. De março de 2020 a maio de 2021, por exemplo, o preço do bitcoin multiplicou mais de 15 vezes, algo que demonstra o potencial de crescimento do ativo.

Por isso, é importante ter em mente que o preço do bitcoin é ainda suscetível a mudanças bruscas de valor, que podem eliminar ou multiplicar o preço do ativo no curto prazo. Porém, é importante destacar que a volatilidade histórica do BTC está diminuindo ao longo do tempo.

Espera-se que, no médio prazo, o bitcoin se torne efetivamente menos volátil, conforme ele se estabelece como uma moeda internacional.

Análise do mercado atual do Bitcoin

O bitcoin é um ativo cujo preço se comporta de maneira cíclica. O mercado passou ao longo dos últimos 14 anos por quatro grandes ciclos de alta, que foram seguidos por quedas significativas do preço.

Os ciclos de alta e baixa duram, em média, dois anos cada. Estes ciclos estão, não coincidentemente, relacionados com um evento na rede Bitcoin conhecido como halving. O halving ocorre a cada 210 mil blocos na rede, representado por um período de, aproximadamente, 4 anos.

Quando o halving ocorre, as recompensas da mineração caem pela metade. Esse choque na oferta de novos bitcoins que surgem no mercado, tende a fazer o preço disparar no ano seguinte. Pelo menos este foi o padrão observado em toda a história do Bitcoin.

O último halving ocorreu em 2020, quando as recompensas diminuíram para 6,25 btc por bloco. O próximo halving deve ocorrer por volta de abril de 2024. Portanto, o mercado está tecnicamente durante seu período de acumulação, que ocorre após a queda desde o topo histórico.

Fatores a considerar antes de investir em Bitcoin

Apesar de ser um ativo com mais de uma década, utilizado por milhões de investidores e empresas, investir em bitcoin ainda possui riscos associados, como qualquer outro ativo financeiro.

A volatilidade é certamente o maior risco de curto prazo. Por isso, é importante ter uma visão de longo prazo ao investir no bitcoin ou no mercado de criptomoedas.

Para manter a segurança dos seus criptoativos, realizar a autocustódia é uma boa opção, visto que diversas exchanges e custodiantes de bitcoin faliram nos últimos anos, deixando clientes no prejuízo. Por isso, manter o controle das suas chaves privadas é muito importante, especialmente a longo prazo.

Tenha em mente que o Bitcoin não é uma rede livre de riscos, e problemas técnicos podem sempre ocorrer. Eventuais problemas no protocolo certamente se refletirão no preço, que tende a cair em um evento negativo.

Para prevenir estes riscos, a estratégia de diversificação é importante. Dessa forma, é possível diminuir a volatilidade da sua carteira de investimentos e impedir o risco de perder a maior parte dos seus fundos.

Estratégias para investir em Bitcoin de forma inteligente

Warren Buffett, um dos maiores nomes do mercado financeiro, possui um ditado importante a se observar antes de investir. Segundo Buffett, um bom investidor deve “comprar ao som dos canhões e vender ao som dos violinos”.

A frase do investidor veterano exemplifica que o mercado se comporta de maneira cíclica e emocional. Para ter um bom desempenho investindo, é preciso operar contra as emoções do mercado. Quando o preço cair excessivamente, este é o momento ideal para comprar ativos com potencial de longo prazo.

Por outro lado, quando os investidores estão muito confiantes com a alta de um ativo que já subiu muito, este normalmente é o momento ideal para vender. Indicadores técnicos e análise gráfica podem também ajudar a tomar a decisão do melhor momento para comprar bitcoin ou outros ativos.

Porém, é importante destacar que fortes fundamentos de longo prazo garantem uma alta em um longo período de tempo. Dessa forma, observe abaixo, os fatores fundamentalistas que tornam o bitcoin um bom ativo.

Liberdade de pagamento

A rede Bitcoin, nativa de internet, permite que qualquer pessoa utilize a criptomoeda sem a necessidade de criar contas ou pedir autorização para bancos, instituições financeiras ou governos.

Dessa forma, o Bitcoin proporciona liberdade financeira, econômica e monetária para centenas de milhões de pessoas.

Taxas baixas

Apesar das taxas na rede principal do Bitcoin variarem entre alguns centavos ou dezenas de dólares, é possível fazer transações com o criptoativo com baixas taxas, por meio de redes de segunda camada, como a Lighting Network e a Liquid.

Segurança

Funcionando há mais de uma década de forma ininterrupta, o Bitcoin segue de forma consistente sendo uma moeda segura, confiável e cada vez mais utilizada, reconhecida e aceita ao longo do tempo.

Transparente

Todas as transações da blockchain do Bitcoin são públicas, transparentes e auditáveis. Essa transparência traz maior confiança e auditabilidade para o protocolo de dinheiro. Inclusive, aqui cabe lembrar que a blockchain em cassinos online é usada, garantindo essa transparência e segurança aos jogadores.

O que afeta o preço do bitcoin?

Como explicado, o preço de ativos financeiros é formado com base nas decisões de compra e venda de milhões de pessoas e empresas. No entanto, fatores externos incentivam ou desincentivam a tomada de decisões dos investidores.

O impacto das notícias e eventos na volatilidade do Bitcoin

As notícias certamente impactam o preço do Bitcoin. Quando a Tesla anunciou que estava parando de aceitar bitcoin para a compra de carros elétricos, por exemplo, o preço do criptoativo despencou no dia.

Por outro lado, notícias positivas, como a de grandes empresas adotando o bitcoin, tendem a pressionar positivamente o preço. Quando as notícias chegam às principais mídias, isso tende a afetar a tomada de decisão principalmente dos traders de curto prazo.

Compreendendo a tecnologia por trás do Bitcoin

O Bitcoin é composto por uma série de tecnologias, que juntas formam a base do protocolo. A criptomoeda utiliza técnicas de criptografia forte, que são utilizadas para proteger os endereços e transações. A criptografia da rede segue intacta desde a criação do Bitcoin em 2009.

Opções de armazenamento seguro para suas criptomoedas

Existem diversas formas de se armazenar bitcoin com segurança. A seguir, mostraremos as principais carteiras utilizadas para criar endereços de Bitcoin.

Independe da carteira de escolha para criar os endereços, é importante ter em mente que o mais importante é manter as boas práticas de autocustódia, como:

• Criar as chaves em um dispositivo livre de vírus;
• Criar e manter as chaves e transações sempre offline;
• Utilizar softwares e sistemas de código abertos e confiáveis.

Carteiras de Hardware

As carteiras de hardware são dispositivos físicos que permitem a criação de endereços de bitcoin, bem como a criação de novas transações. As carteiras de hardware mais utilizadas do mercado são a Trezor, a Ledger e a Coldcard.

Alguns desses dispositivos (como a Coldcard) são air gaped. Significa que podem gerar transações offline, que podem então ser removidas com algum dispositivo externo, como cartão SD, e propagados pela rede. Dessa forma, as chaves são mantidas sempre em um dispositivo desconectado da internet.

Carteiras Web

As carteiras Web são softwares online utilizados para gerar endereços e fazer transações. Por estarem sempre ligadas à internet, não se recomenda armazenar grandes valores nestas carteiras. Entre as principais carteiras Web estão a Blockchain.com e a Coinbase Wallet.

Carteiras Para Desktop

Carteiras para desktop são desenvolvidas para computadores pessoais. Entre as principais carteiras do tipo estão Bitcoin Core, Electrum e Armory.

Carteiras Móveis

As carteiras móveis são desenvolvidas para smartphones. Entre as principais carteiras do mercado estão a Blue Wallet, Green Wallet e Exodus.

O papel da regulamentação no mercado de criptomoedas

A regulamentação é extremamente relevante para o mercado de criptomoedas. É por meio delas que os reguladores e governos definem a natureza de cada ativo. O Bitcoin é considerado uma commodity em alguns países, por exemplo, enquanto em outros é definido como uma moeda estrangeira, e isso acarreta vários fatores, como percentual de imposto pago sobre ganho de capital.

Contudo, de modo geral, a maioria dos governos e reguladores apoiam um regulamento que promova a segurança dos investidores e permita o desenvolvimento do mercado.

Gerenciamento de riscos ao investir em Bitcoin

Realizar o gerenciamento de risco é fundamental em qualquer mercado, e no setor de criptomoedas não é diferente. Ter em mente os riscos de volatilidade é fundamental para fazer um correto gerenciamento do bitcoin em sua carteira.

A diversificação, aliada com os conhecimentos sobre os ciclos do bitcoin, permite que o investidor aproveite a volatilidade do mercado, colhendo assim os frutos das altas exponenciais do criptoativo.

Realizar compras sucessivas e graduais, mantendo sempre liquidez em moedas tradicionais, também é uma boa estratégia para poder comprar o ativo em baixa.

Decidindo se é hora de comprar Bitcoin

Como explicado, em 2023, estamos no meio de um ciclo entre halvings. Dessa forma, este período é sim um momento historicamente bom para se comprar bitcoin, tendo em mente que pode ser necessário esperar alguns anos para ter retornos assimétricos. No entanto, como o preço já subiu cerca de 90% ao longo do acumulado do ano, é possível que haja novas correções até o início de um novo eventual ciclo de alta.